كيف تختار الأسهم؟

كيف تختار الأسهم؟

2021-05-18 • محدّث

حسناً، لقد قررت أن تستثمر في الأسهم، ولكن أي أسهم عليك أن تختار وكيف تقوم بذلك؟ اقرأ المقالة وستحصل على دليل مفصّل عن آلية اختيار الأسهم المناسبة.

لنتعلّم الأساسيات

كي تعرف إن كان لدى السهم إمكانية للنمو أم لا، ستحتاج ما يلي.

نسبة السعر إلى الربح (P/E)

تعدّ نسبة السعر إلى الربح (P/E) واحدة من أكثر الأدوات المستخدمة على نطاق واسع من قبل المستثمرين لتقييم الأسهم. يتم احتساب نسبة السعر إلى الربح على أساس سعر السهم مقسوماً على ربحية السهم. لمعرفة السعر الحالي للسهم، يمكنك فتح تطبيق FBS Trader أو MetaTrader 5. للحصول على أحدث تقرير أرباح لشركة ما، يمكنك فقط البحث على google “ [اسم الشركة] علاقات المستثمرين” وستحصل على الوقت المحدد لإصدار تقرير الأرباح والتقارير السابقة والتقرير الفعلي الكامل بمجرد صدوره.

внутренняя howtochoosestocks_1.jpg

تبيّن نسبة السعر إلى الربح (P/E) ببساطة المقدار الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. يستخدم المستثمرون هذا المؤشر لمقارنة الأسهم المختلفة أو حتى سهم واحد مع سجله التاريخي.

قد يعني ارتفاع الـP/E أن سعر السهم مرتفع بالنسبة للأرباح وربما قد يكون مبالغاً في قيمته. وفي المقابل، قد يشير انخفاض الـP/E إلى أن سعر السهم الحالي منخفض بالنسبة للأرباح.

بشكل عام ، إذا كانت الـP/E مرتفعة، يتوقّع المستثمرون نمواً أعلى في الأرباح في المستقبل مقارنةً بالشركات ذات الـP/E المنخفضة. ومع ذلك، قد يشير انخفاض الـP/E إلى أن الشركة مقدّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وبالتالي قد يكون لديها إمكانية للارتفاع، أو أن أداء الشركة جيد بشكل استثنائي بالنسبة للترند السابق لها.

متى يعدّ الـP/E مرتفعاً ومتى يعدّ منخفضاً؟

لا يوجد قواعد صارمة لتحديد نسبة السعر إلى الربح (P/E) على أنها منخفضة أو عالية، ولكن عادةً ما تكون نسبة السعر إلى الربح أقل من 14 تعني أن سعر السهم منخفض، بينما تعني النسبة أعلى من 20 أن سعر السهم مرتفع.

هل يعدّ الـP/E المنخفض أفضل؟

внутренняя.jpg

يفضّل معظم المستثمرين الاستثمار في الأسهم ذات نسب الـP/E المنخفضة حيث يعني ذلك أن هذه الشركات لديها مجال للارتفاع أكثر، لكنها أيضاً تحمي من الجانب السلبي، حيث تميل الشركات الأرخص إلى الانخفاض أقل من الشركات الأكثر تكلفة خلال انهيار السوق. بالطبع، لا تريد شراء أرخص الشركات. قد تعتبر نسبة السعر إلى الربح (P/E) التي تكون أقل بكثير من المتوسط في قطاع الأسهم علامة سلبية.

الأسهم

نسبة السعر إلى الربح (P/E)

جولدمان ساكس

9.17

 

Citigroup

9.89

Intel

12.58

 

Philip Morris

17.72

Qualcomm

18.49

Pfizer

20.03

علي بابا

26.10

Facebook

26.22

Google

30.22

MasterCard

56.30

Netflix

59.94

العائد الربحي

تدفع الشركة نسبة مئوية من قيمة السهم لمستثمريها، وهو ما يسمى توزيعات الأرباح. العائد هو توزيعات الأرباح السنوية مقسومة على سعر السهم. في حال زادت الشركة من توزيعات أرباحها كل عام، فهذه إشارة إيجابية للمستثمرين لأنها تدل على استدامتها الاقتصادية على مدى فترة زمنية معينة. هناك بعض الشركات في S&P 500 التي تستمر توزيعات أرباحها بالازدياد لمدة 25 عاماً على التوالي. يدعون أرستقراطيي الأرباح «Dividend Aristocrat». من بين هذه الشركات كوكاكولا وماكدونالدز وProcter & Gamble وغيرها.

أنواع الأسهم

الأسهم النامية هي التي من المتوقع أن تنمو بشكل أسرع من بقية الأسهم، لهذا السبب سمّيت بذلك. أحياناً، يمكن أن تكون أكثر خطورة ولكن يفضّل المتداولون اختيارها بسبب وجود إمكانات أكبر في النهاية. من الأمثلة على ذلك Google وAmazon. لم يدفعوا أرباحاً قط لأن هذه الشركات تفضّل استخدام رأس المال المتاح للاستثمار في الأعمال الداخلية.

أسهم الدخل هي الأسهم الخالية من التقلبات ولديها خلفية جيدة لدفع أرباح أعلى من الأسهم الأخرى. على سبيل المثال، AT&T، شركة اتصالات ضخمة.

أسهم القيمة هي أسهم مقدّرة بأقل من قيمتها الحقيقية. وفقاً للمستثمرين/المحلّلين، يجري تداولها بسعر أقل مما تستحقه شركاتها الأساسية. تنطوي الفكرة في إيجاده أسرع من باقي المستثمرين! عندما يدرك الباقون إمكاناته، سيحقّق مالك هذا السهم المكاسب. من الأمثلة على ذلك General Motors و Ford.

أسهم الشريحة الزرقاء هي الأسهم المستمرة بالارتفاع منذ فترة طويلة وبالتالي تعتبر استثمارات قليلة المخاطر. ومع ذلك، فإنها تميل إلى زيادة القيمة بشكل أبطأ من الأسهم النامية ولا تعود بالمكاسب بنفس قدر أسهم الدخل. مثال على ذلك شركتي Microsoft وعلي بابا.

الأسهم الدفاعية هي تلك التي تقدم فيها الشركات المنتجات والخدمات الضرورية التي يشتريها الناس بغض النظر عن الظروف. وهي تشمل أسهم شركات الأغذية والمشروبات وشركات الأدوية. وخير مثال على ذلك هو متجر التجزئة العملاق Walmart.

تتبع الأسهم الدورية بشكل عام الدورة الاقتصادية للنمو والركود – إذ ترتفع في أوقات التوسع الاقتصادي ولكنها تنخفض خلال فترات الركود وعدم استقرار السوق. الأسهم الدورية هي صناعات السفر والضيافة وشركات صناعة السيارات والبنوك.

عادةً ما تكون أسهم المضاربة شركات جديدة ذات تقنيات ثورية أو منتجات فريدة. يصعب التنبؤ بأداء هذه الأسهم، وتعتبر استثمارات عالية المخاطر، حيث تتماشى العوائد المرتفعة دوماً مع المخاطر العالية.

ما هي آلية إنشاء محفظة أسهم؟

نوّع

إنها التوصية العالمية لمستثمري الأسهم. إن الفكرة من وراء التنويع هي عدم وضع البيض كله في سلة واحدة – وذلك لجمع مجموعة من الأسهم المختلفة التي تتفاعل بشكل مختلف مع نفس الأحداث الاقتصادية. الغاية من ذلك هي تقليل مخاطر تحركات السعر غير المتوقعة لأصل واحد. كي تنوّع، عليك القيام بالأمور التالية.

  1. استثمر في قطاعات مختلفة. حاول أن تختار القطاعات ذات ميزة تنافسية مستدامة. على سبيل المثال، يشكّل سهم الرعاية الصحية وسهم السيارات وسهم البنك مزيجاً مثالياً. هناك طريقة أخرى للتنويع وهي بين أسهم النمو والقيمة؛ الأسهم الدورية والدفاعية.
  2. قم بشراء أسهم ذات تقييم منخفض لكن لديها إمكانيات نمو عالية وعمالقة مثبتة على مدى عقود مثل Amazon و Google.
  3. نوّع ’ حجم ونوع الشركات.

فكّر على المدى الطويل

على المدى القصير، يمكن أن تتذبذب الأسهم المختارة، وتنخفض أثناء صدمات السوق، ولكن من الضروري الالتزام بخطتك طويلة الأجل خاصة في خضم سوق شديد التقلب. 

تابع الأخبار وترند السوق

واكب أحدث الأخبار من سوق الأسهم وآراء الخبراء. على سبيل المثال، أصبحت السيارات الكهربائية الآن رائجة حيث يخطط بايدن لجعل الولايات المتحدة خالية من الكربون، ويتوقع المحللون مستقبل مشرق لأسهم السيارات الكهربائية. إنها لا تقتصر على Tesla، فهناك أسهم أخرى مثل Ford وGeneral Motors اللتين تحاولان الانتقال من البنزين إلى الكهرباء وتعدّ أيضاً أسهم ذات قيمة. انتبه إلى كل من الترند العام لسوق الأسهم وأخبار الشركات المعينة التي تمتلكها أو تهتم بها.

خلاصة القول

حسناً، ذلك كم هائل من المعلومات. في حال أكملت القراءة حتى النهاية، فإنك بطل! خُذ وقت لاستيعاب كل هذه المعلومات وحينها فقط ابدأ البحث عن أسهمك المفضلة!

ملاحظة: إذا شعرت بالإرهاق، فمن الأفضل أن تبدأ بالاستثمار في صندوق مؤشر. إليك كيف نصح وارن بافيت أمناءه بإدارة الأموال التي سيتركها لزوجته: “ضعوا 10% من النقد في سندات حكومية قصيرة الأجل و 90% في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة للغاية”.

2_howtochoosestocks_3.png.jpg

تداول الآن

كيف تختار الأسهم؟

المماثل

الأسهم الدورية
الأسهم الدورية

بينما كانت الأسهم النامية مزدهرة في العام المنصرم، حان الوقت الآن كي تستلم الأسهم الدورية دفة القيادة!

الاسئلة الشائعة

  • كيف تفتح حسابا لدى FBS؟

    انقر على زر "افتح حسابا" على موقعنا الإلكتروني وانتقل إلى الصفحة الشخصية. قبل أن تتمكن من بدء التداول، عليك التحقق من حسابك. قم بتأكيد بريدك الإلكتروني ورقم هاتفك، وتحقق من هويتك. تساعد هذه الإجراءات على حماية أموالك وبياناتك الشخصية. عندما تجتاز كافة إجراءات التحقق بنجاح، انتقل إلى منصة التداول التي تفضلها، وابدأ التداول. 

  • كيف تسحب المال الذي كسبته مع FBS؟

    الأمر بسيط جدا. انتقل إلى صفحة السحب على موقعنا الإلكتروني أو إلى قسم الشؤون المالية ضمن صفحتك الشخصية لدى FBS ومن ثم السحب. يمكنك الحصول على المال الذي كسبته مستخدما نظام الدفع إياه الذي قمت بالإيداع عن طريقه. إذا كنت قد أودعت باستخدام أكثر من نظام دفع، اسحب أرباحك باستخدام النظم ذاتها مع مراعاة النسب.

  • كيف تبدأ التداول؟

    إذا كان عمرك +18 عاما، يمكنك الانضمام إلى FBS وبدء مسيرتك في عالم الفوركس. للتداول، تحتاج إلى حساب لدى وسيطك ومعلومات كافية حول سلوك الأصول في الأسواق المالية. ابدأ بدراسة الأساسيات مستعينا بـ موادنا التعليمية المجانية و إنشاء حساب لدى FBS. يمكنك بدايةً التعرف على الأمور عن كثب من خلال تداول أموال افتراضية عبر الحساب التجريبي. عندما تصبح جاهزا، ادخل السوق الحقيقية، تداول، وانجح.  

  • كيف تُفعّل بونص Level Up؟

    افتح حساب بونص Level Up من خلال FBS Personal Area عبر نسخة الويب أو الموبايل واحصل على 140$ مجاناً في حسابك.

قم بالإيداع عبر أنظمة الدفع المحلية

اقرأ المزيد

إخطار جمع البيانات على موقع

تحتفظ FBS بسجل لبياناتك لتشغيل هذا الموقع الإلكتروني. بالضغط على زر "أوافق", فأنت توافق على سياسة الخصوصية الخاصة بنا.

طلب الاتصال

الموظف سيتكلم معك قريبا

تغيير الرقم

لقد تم قبول طلبك

الموظف سيتكلم معك قريبا

يمكنك طلب إعادة الاتصال بهذا الرقم مجددا
خلال

إذا كانت لديك أية مسألة طارئة، يرجى التواصل معنا عبر
الدردشة الحية

خطأ داخلي. الرجاء المحاولة لاحقا

لا تضيع وقتك - تتبع تقرير الوظائف غير الزراعية وتأثيره على الدولار الأمريكي لتتمكن من تحقيق الأرباح!

كتاب المبتدئين في الفوركس

يساعدك دليل الفوركس للمبتدئين على شق طريقك في عالم التداول.

كتاب المبتدئين في الفوركس

الأمور الأكثر أهمية لبدء التداول
أدخل بريدك الإلكتروني, وسنرسل لك دليل الفوركس المجاني

شكرا لك!

أرسلنا لك عبر الإيميل رابطا خاصا.
اضغط على الرابط لتأكيد عنوانك والحصول على دليل الفوركس للمبتدئين مجانا.

أنت تستخدم نسخة قديمة من المتصفح.

يرجى التحديث أو استخدام متصفح آخر لتداول أكثر أمانا وسهولة, ولضمان أفضل النتائج.

Safari Chrome Firefox Opera