ماهو البيع المكشوف للأسهم؟

يعمل السوق المالي مثله مثل أي سوق آخر، لأن شخصاً ما يريد شراء شيء ما يريد شخص ما بيعه. لكن في أسواق المواد الغذائية أو السلع، يمكنك بيع الأشياء التي تمتلكها فقط. الشيء نفسه ينطبق على معظم الوسطاء، لا يمكنك بيع ما لا تملكه. ولماذا قد تحتاج هذا؟ من هذه المقالة، ستعرف، كيف تكسب، عندما يخسر الآخرون، و كيف تتبع أسلوب الدببة. الآن سوف تتعلم البيع المكشوف!

ما هو البيع المكشوف؟

كيف يمكن أن تبيع شيئاً لا تملكه؟ حسناً، بعض الوسطاء مثل FBS، يسمحون لك باستخدام إيداعك وكأنك تملك أصول بدلاً منه. لتوضيح الأمور، لنستعرض عملية البيع المكشوف خطوة بخطوة.

• لقد أجريت التحليل وتنتظر الآن انخفاض سعر الأصل.
• يُقرضك الوسيط الأصل (على سبيل المثال، لنأخذ بعض الأسهم العشوائية، مثل ALCOA) بسعر 51.5$.
• تبيع الحصة مقابل 51.5$. ليس لديك الآن أي سهم متاح ولكن لديك دين على سهم Alcoa واحد والذي يجب إعادة شرائه عاجلاً أم آجلاً.
• انخفض سهم ALCOA إلى 49$.
• تُعيد شراء السهم بمبلغ 49$. ليس لديك أي ديون الآن، وأرباحك هي 2.5 $ لكل سهم.
• تهانينا! لقد حققت أرباحاً من البيع المكشوف للأسهم!

مرة أخرى: هدفك هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، ولكن مع البيع المكشوف، يمكنك القيام بذلك بترتيب عكسي: أولاً البيع ثم الشراء.

لماذا أحتاج إلى البيع المكشوف؟

هناك عدة أسباب تدفعك إلى التفكير في البيع المكشوف للأسهم. الأول والأهم هو أنه لا يوجد أصل ينمو إلى الأبد. للاقتصاد دورات، وفي مرحلة ما، لن يكون هناك أي نمو للأسهم. مع المؤشرات الضعيفة وفهم حركة الترند الهابط المستقبلية، لما لا نقوم بالبيع المكشوف؟

سبب آخر للبيع المكشوف هو التحوط من مخاطرك. لنفترض، على سبيل المثال، أن لديك ما يكفي من الصفقات الطويلة المفتوحة، وتعتقد أن الأسواق سترتفع في غضون شهر أو شهرين. لكنك تعتقد أيضًا أنه قد يكون هناك تراجع خلال الساعات القادمة. ولذا من الحكمة أن تقوم بالبيع المكشوف بدلاً من إغلاق الصفقة طويلة الأجل وإعادة الدخول من الأسفل لأن التداول هو لعبة احتمالات، وقد يرتفع السعر مقابل توقعاتك.

لاحظ أن البيع المكشوف يختلف عن الاستثمار العادي لأنك تحتاج إلى الوصول إلى الرافعة المالية والتداول بالهامش إذا كنت ترغب في البيع المكشوف. يمكن أن يتم الاستثمار بدون أي رافعة مالية، وبالتالي، لا توجد مخاطر بأن يتم إغلاق صفقتك تلقائياً عندما تكون مستويات الهامش منخفضة جداً.

ما هي المخاطر؟

إذا اشترى المستثمر سهم Alcoa بسعر 51.5 $، فإن الحد الأقصى الذي يمكن أن يخسره هو 51.5 $ لأن السهم لا يمكن أن ينخفض إلى أقل من 0 $. بمعنى آخر، الحد الأقصى للقيمة التي يمكن أن ينخفض إليها أي سهم هو 0 $. إذا خفض المستثمر سعر السهم، فلا يوجد من الناحية الفنية حد للمبلغ الذي يمكن أن يخسره لأن السهم يمكن أن يستمر في الارتفاع في القيمة إلى أجل غير مسمى. في بعض الحالات، قد ينتهي الأمر بالمستثمرين وهم مدينون بالمال لوسيطهم. ولحسن حظك، FBS لن تتصرف بهذه الطريقة. أدر مخاطرك ولن تشهد أبداً خسارة إيداعك كاملاً مرة واحدة.

بينما يوفر البيع المكشوف للمستثمرين فرصة لتحقيق الأرباح من سوق متراجع أو محايد، يجب أن يحاول القيام بذلك المستثمرين المحنكين والمتداولين المتقدمين فقط بسبب خطر الخسائر اللانهائية. البيع المكشوف ليس استراتيجية يستخدمها العديد من المستثمرين لأن التوقعات تقول أن قيمة الأسهم سترتفع. حيث يميل سوق الأسهم، على المدى الطويل، إلى الارتفاع على الرغم من وجود فترات تنخفض فيها الأسهم.

باختصار، من المدهش أن يكون لديك وسائل تسمح لك بكسب المال من كل حركة في السوق. بهذه الطريقة فإن التقلبات هي الشيء الأكثر أهمية. وكل ما تحتاجه هو توقع حركة السعر المستقبلية. لكن انتبه إلى المخاطر واحتفظ بأموال كافية في حسابك دائماً، أو سيتعين على الوسيط إغلاق صفقتك تلقائياً. يتذكر التاريخ حالات ضغط قصيرة (سيتم إصدار مقال عنها قريباً)، والأحداث التي يرتفع فيها سعر السهم بسبب الاهتمام الكبير غير المعتاد بالسهم والعدد الهائل من الأشخاص الذين يقومون بالبيع المكشوف، والذين يغلقون صفقاتهم بسبب الخوف من الخسائر الفادحة.

Author: FBS Analyst Team

مقالات أخرى لهذا الكاتب

المماثل

26.05.2023 15:00 استراتيجية ويليامز

بيل وليامز هو مبتكر بعض من أشهر المؤشرات الفنية المستعملة في تحليل الأسواق المالية: المتذبذب الرائع أو المدهش (Awesome Oscillator)، مؤشر فراكتالز (Fractals)، مؤشر التمساح أو الأليجاتور (Alligator) ومؤشر الغاتور (Gator).

09.05.2023 12:40 كيف تتداول باستخدام نماذج الشموع اليابانية نجمة الصباح ونجمة المساء

تركّز هذه المقالة على اثنين من أكثر نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الموثوقة التي يستخدمها المتداولون: نموذج نجمة الصباح ونموذج نجمة المساء.

21.04.2023 17:05 استراتيجية ADX المبنية على الترند

تعتبر استراتيجيات الترند جيدة - فقد تعطي نتائج جيدة بشكل ملحوظ في أي إطار زمني ومع أي أصول. الفكرة الرئيسية لاستراتيجية ADX المبنية على الترند هي محاولة اللحاق ببداية الترند.