Derivative

المشتق المالي

المشتقات المالية هي إحدى الأدوات التي يستخدمها المتداول للاستثمار عن طريق العقد. تعتبر المشتقات المالية مثيرة للجدل إلى حد ما نظرا للمخاطر التي تنطوي عليها واستخدامها في التحوط وما إلى ذلك.

ما هي المشتقات المالية؟

المشتقات المالية هي اتفاق أو عقد يسمح لأطرافه بالحصول على الحق أو التعهد بتنفيذ إجراءات معينة خاصة بالأصل الأساسي. توفر المشتقات عادة فرصا لشراء أو بيع أصل ما أو منحه أو الحصول عليه.

بصورة عامة، لا يتمثل الغرض الأساسي من المشتق المالي بالحصول على الأصل المعني، ولكن بالتحوط من تغيرات السعر أو مخاطر العملة بمرور الوقت، أو تحقيق أرباح تخمينية وفقا لتغيرات سعر الأصل. قد تكون النتائج التي تعود على كل طرف سلبية أو إيجابية وفقا لسير الأمور.

تتمثل السمة المميزة للمشتقات المالية في أن العدد الإجمالي للالتزامات المبنية عليها لا يرتبط بالمبلغ الإجمالي للأصل المتداول في السوق. على سبيل المثال، يمكن أن يكون العدد الإجمالي للعقود مقابل الفروقات الخاصة بأسهم شركة ما أكبر بعدة مرات من عدد الأسهم المصدَرة.

خصائص المشتقات المالية

تملك المشتقات المالية ثلاث خصائص رئيسية.

  1. يتغير سعر المشتق المالي بعد تغير سعر الأصل الأساسي؛
  2. تتطلب المشتقات المالية مبلغ استثمار أوليا أصغر نسبيا مقارنة بغيرها من الأدوات المالية؛
  3. يتم إجراء الحسابات الخاصة بالمشتقات المالية مستقبلا.

أنواع المشتقات المالية

قد يكون الأصل الأساسي أي شيء تقريبا: أوراق مالية، عملات، أسعار فائدة، مستويات تضخم، إحصاءات رسمية، الخ.

يفترض العقد الآجل أن المشتري والبائع يوافقان على شراء أو بيع كمية معينة من العملة أو أي أصل آخر بالسعر المحدد المتفق عليه. الفكرة كلها هي أن هذه الصفقة يجب أن تتم في تاريخ معين في المستقبل. تعتبر الأطراف مسئولة عن التبادل حتى تنفيذ العقود الآجلة.

يتم استخدام عقود المقايضة (السواب) بين طرفين كمزيج من عمليتي تحويل متعاكستين لنفس المبلغ بتواريخ قيمة مختلفة.

عقد الخَيار هو عقد يكون فيه لمشتري الخيار (المشتري المحتمل أو البائع المحتمل للأصل الأساسي) الحق، دون أن يكون ملزما، في شراء أو بيع الأصل على سعر محدد مسبقا عند نقطة مستقبلية أو خلال فترة زمنية محددة. في هذه الحالة، يلتزم بائع الخيار ببيع الأصل أو شرائه من مشتري الخيار وفقا لشروط هذا الأخير.

وبالتالي، فإن العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة والخيارات والخيارات الثنائية والسواب (المقايضات) والضمانات ومقايضات الائتمان الافتراضي وغيرها، تعتبر جميعا عقود مشتقات مالية.

استخدام المشتقات المالية

تستخدم المشتقات المالية على نطاق واسع في التحوط. يستخدمها المتداولون أيضا لتقليل المخاطر الخاصة بالأصل الأساسي. للقيام بذلك، يدخل المتداولون عقد المشتق المالي بقيمة معاكسة للصفقة الأساسية. وبالتالي، يتم إلغاء جزء من صفقة الأصل الأساسي.

يتم استخدام المشتقات لتوفير رافعة مالية تضمن أن حركة صغيرة للأصل الأساسي سوف تتسبب بتغير كبير في قيمة المشتق المالي.

يتمثل السبب وراء اعتبار بعض المشتقات المالية مثيرة للجدل في أنها تستخدم أيضا في المضاربات من أجل الربح عندما تتحرك قيمة الأصل الأساسي في الاتجاه المتوقع. كن حذرا عند استخدام الخيارات وأنواع المشتقات المالية الأخرى لتفادي التعرض لخسائر غير متوقعة.

رجوع

2020-07-23 • محدّث

قم بالإيداع عبر أنظمة الدفع المحلية

اقرأ المزيد

إخطار جمع البيانات على موقع

تحتفظ FBS بسجل لبياناتك لتشغيل هذا الموقع الإلكتروني. بالضغط على زر "أوافق", فأنت توافق على سياسة الخصوصية الخاصة بنا.

طلب الاتصال

الموظف سيتكلم معك قريبا

تغيير الرقم

لقد تم قبول طلبك

الموظف سيتكلم معك قريبا

يمكنك طلب إعادة الاتصال بهذا الرقم مجددا
خلال 00:30:00

إذا كانت لديك أية مسألة طارئة، يرجى التواصل معنا عبر
الدردشة الحية

خطأ داخلي. الرجاء المحاولة لاحقا

لا تضيع وقتك - تتبع تقرير الوظائف غير الزراعية وتأثيره على الدولار الأمريكي لتتمكن من تحقيق الأرباح!

كتاب المبتدئين في الفوركس

يساعدك دليل الفوركس للمبتدئين على شق طريقك في عالم التداول.

كتاب المبتدئين في الفوركس

الأمور الأكثر أهمية لبدء التداول
أدخل بريدك الإلكتروني, وسنرسل لك دليل الفوركس المجاني

شكرا لك!

أرسلنا لك عبر الإيميل رابطا خاصا.
اضغط على الرابط لتأكيد عنوانك والحصول على دليل الفوركس للمبتدئين مجانا.

أنت تستخدم نسخة قديمة من المتصفح.

يرجى التحديث أو استخدام متصفح آخر لتداول أكثر أمانا وسهولة, ولضمان أفضل النتائج.

Safari Chrome Firefox Opera