الحماية من الرصيد السلبي في تداول الفوركس
تُعتَبَر NBP بمثابة ملاذًا آمنًا في سوق الفوركس الوعِر. في هذه المقالة، سنستكشف مفهوم NBP ودوره في منع المتداولين من التعرّض لخسائر كبيرةٍ في تداولاتهم في سوق الفوركس. سنلقي الضوء على قدرة NBP على توفير الشعور بالأمان للمتداولين، وسنتعمّق في عيوب هذه الآلية. بعد قراءة المقال، ستعرف ما هي الدول التي اعتمدت لوائح بشأن NBP ومن منها لم تفعل ذلك. سنزودك أيضًا ببعض الأفكار حول كيفية إدارة المخاطر الخاصة بك إلى جانب NBP.
ما هي NBP في تداول الفوركس؟
تحمي NBP العميل من خسارة أموالٍ أكثر من رصيده المتبقي. يقدّم وسطاء الفوركس الخاضعين للوائح التنظيميّة آلية NBP لحماية المتداولين من خسارة أكثر مما لديهم في أرصدتهم. على وجه التحديد، يضمن الوسطاء ألّا يصبح حساب المتداول تحت الصفر بسبب خسارة الصفقات حيث يقوم الوسيط بتعويض الخسائر المُتكبَّدة وإعادة ضبط رصيد حساب التداول الخاص به إلى الصفر.
تساعد آلية الحماية من الرصيد السلبي المتداولين على النجاة من تحرّكات السوق الشديدة وغير المتوَقَّعة. يُعَدُّ نهج إدارة المخاطر هذا أمرًا حيويًا لأولئك الذين يستخدمون الرافعة المالية العالية في تداولاتهم، حيث تُعتَبَر الرافعة المالية أداةً مُعقَّدةً يمكن أن تضاعف الأرباح ولكنها في الوقت نفسه قد تتسبّب في خسائر لا يمكن تحمّلها. بمساعدة NBP، لا يدين المتداولون بالمال للوسيط، ولهذا السبب فهم غير مسؤولين عن سداد أي رصيدٍ سلبي.
يجب أن يكون كل متداول فوركس على درايةٍ بـNBP لتجنّب الوقوع في الديون.
فوائد NBP، ولماذا يجب أن يكون كل متداول فوركس على درايةٍ بها
تعمل NBP كآليةٍ هامةٍ لإدارة المخاطر في الفوركس وتمنح المتداولين فرصةً لإنقاذ أنفسهم عندما يتحرّك السوق ضد صفقاتهم. في هذه الفقرة، سنناقش الأسباب الرئيسية التي تدفع المتداولين إلى استكشاف أداة إدارة المخاطر هذه - وهي واحدةٌ من أكثر الأدوات موثوقية - وكيف يمكنهم الاستفادة منها.
جوهر NBP هو أنّ الوسطاء يقدّمون لعملائهم مساعدةً استثنائيةً عن طريق منع أرصدتهم من الانخفاض إلى ما دون الصفر. مع هذه الحماية، يمكن للمتداولين إدارة مخاطرهم بشكلٍ أفضل. عندما تعلم أنه لا توجد فرصة لخسارة أكثر من إيداعك، يصبح من الأسهل اتخاذ قراراتٍ مستنيرةٍ وحساب المخاطر وتحقيق عوائد أعلى.
أولاً، الحصول على ضمانٍ بأنّ الديون لن تتراكم عليك أو أنّك لن تتعرّض لخسائر تتجاوز استثمارك الأولي في تداول العملات يعدّ أمرًا مريحًا للغاية. ثانيًا، لا تعدُّ القدرة على تجنّب الخسائر المالية الكبيرة أمرًا جذابًا فحسب، بل تساعد أيضًا في الحفاظ على الاستقرار العاطفي وتمنع حالة الإحباط المُحتَمَلة. تضمن NBP للمتداولين الهدوء المطلوب للتداول في سوق الفوركس، وينجم عن ذلك القدرة على اتخاذ قراراتٍ سليمةٍ وتحسين الانضباط و الوصول إلى مستوى التركيز المطلوب.
يُظهِر وسطاء الفوركس الذين يقدّمون ميزة NBP مستوى عالٍ من الشفافية والموثوقية في علاقتهم مع عملائهم. يلتزم هؤلاء الوسطاء بتغطية أي خسائرٍ يتكبّدها المتداولون، حتى لو انخفض رصيد الحساب بشكلٍ ملحوظٍ إلى ما دون الصفر في عملية تداول الفوركس.
سلبيات NBP
عند التعرّف على آليةٍ تنوي تنفيذها في تداولاتك في سوق الفوركس، فمن الضروري استكشافها بشكلٍ شامل وإيلاء الاهتمام المطلوب لفهم عيوبها. إنّ الإدراك المسبق للمخاطر المحتملة ميزة تسمح للمتداولين بتقييم الفعالية المُحتَمَلة للإجراءات التي يعتزمون القيام بها.
المخاطر المفرطة
عندما يعلم المتداولون أنهم لن يتحمَّلوا خسائر تتجاوز مبالغهم المُودَعة وأنهم لن يقعوا في فخّ الديون، فقد ينخرطون في سلوكٍ أكثر خطورةٍ ويفتحون صفقاتٍ أكبر بسبب اعتقادهم بأنهم محميّون. قد يتسبّب سلوك التداول هذا في فقدان المتداول لانضباطه، وهو أمرٌ بالغ الأهمية في سعيهم لتحقيق النجاح، ويؤدي إلى اتخاذ قراراتٍ غير مسؤولة.
ارتفاع تكاليف التداول
غالبًا ما يقوم الوسطاء بتعويض توفير الحماية من الرصيد السلبي (NBP) عن طريق زيادة العمولات أو الرسوم، مما يمكن أن يقلِّل من الربحية للمتداولين.
فرص التداول المحدودة
للحدِّ من مخاطر الخسائر الكبيرة بسبب NBP، يفرض الوسطاء رافعةً ماليةً منخفضةً ويزيدون متطلّبات الهامش، مما يحدُّ بشكلٍ كبيرٍ من فرص التداول.
مخاطر تورُّط الوسيط بقضايا مالية
نتيجةً لحماية عملائهم من الرصيد السلبي، قد يواجه الوسطاء التزاماتٍ مالية مُرهقِة تجاه المتداولين. لذلك، إذا تسبّب حدثٌ صادمٌ يؤثّر على سوق الفوركس في حدوث رصيدٍ سلبيٍّ واسع النطاق عبر حسابات العملاء، فسيتعيّن على الوسطاء تغطيتهم، مما قد يُشكِّل ضغطًا على رؤوس أموالهم.
الجوانب التنظيمية لـ NBP
لطالما كان التنظيم القانوني للحماية من الرصيد السلبي موضوعًا مثيرًا للجدل لفترةٍ طويلة. اعتمدت بعض البلدان تشريعاتٍ بشأن NBP، في حين أنَّ بعض البلدان لم تفعل ذلك. لنَخُض أكثر في التفاصيل.
البلدان والجهات التنظيمية التي اعتمدت NBP
الاتحاد الأوروبي - هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)
في عام 2018، أعلنت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) عن تبنّي تدابير مختلفة تهدف إلى حماية المستثمرين، بما في ذلك وضع قيودٍ محدّدةٍ على عقود الفروقات (CFD). وتضمّنت هذه القيود تطبيق الحماية من الرصيد السلبي على حسابات المتداولين والمستثمرين. وأشارت هيئة الأوراق المالية والأسواق إلى الارتفاع الحاد في قيمة الفرنك السويسري في عام 2015 بعد أن ربط البنك الوطني السويسري الفرنك السويسري (العملة الوطنية لسويسرا) باليورو، الأمر الذي أشار إلى ضرورة وجود حمايةٍ من الرصيد السلبي.
تحدّد اللائحة حدود الخسائر المُحتَمَلة المُتكَبَّدة من تداول عقود الفروقات بالمبلغ الذي يودعه المتداول. ينطبق هذا على الكيانات التي تقدّم عقود الفروقات، بما في ذلك وسطاء الفوركس بالتجزئة.
المملكة المتحدة — هيئة السلوك المالي
في عام 2019، بعد إصدار ESMA، أعلنت هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة عن تدابيرٍ لتعزيز حماية المستثمرين والمتداولين، بما في ذلك القيود المفروضة على عقود الفروقات. كانت الحماية من الرصيد السلبي أحد هذه التدابير الوقائية. تضع قواعد هيئة الرقابة المالية (FCA) أحكامًا بشأن مسؤولية شركات الوساطة في اتخاذ التدابير المناسبة لمنع متداولي التجزئة من تكبّد خسائر تتجاوز أرصدة حساباتهم. وبالتالي، فإن وسطاء الفوركس في المملكة المتحدة ملزمون بتزويد عملائهم بـNBP وعدم السماح للحسابات بالدخول في المنطقة السلبية الحمراء.
أستراليا — هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية
في عام 2020، قررت السلطات الأسترالية اعتماد مجموعةٍ متنوعةٍ من القيود المُطبَّقة على جميع الشركات العاملة في أستراليا التي تستخدم العقود مقابل الفروقات. بحلول مارس 2021، وضعت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) جملة من الإجراءات لحماية المستثمرين والمتداولين الأفراد حيّز التنفيذ، بما في ذلك الحماية الإلزامية من الرصيد السلبي التي يجب على وسطاء الفوركس الأستراليين تقديمها.
البلدان والسلطات التنظيمية التي تحظر NBP
قد تختار الحكومات حظر الحماية من الرصيد السلبي لأسبابٍ مختلفة. يساعد حظر NBP في الحفاظ على استقرار وسلامة الأسواق المالية. يمنع مثل هذا الحظر القانوني المواقف التي قد يؤدّي فيها الإفراط في الاستدانة وخوض المجازفات غير المسؤولة إلى حدوث اضطرابات في السوق وفشل الوساطة. تعمل الحكومات على خلق بيئةٍ سوقيةٍ أكثر استقرارًا واستدامةً من خلال التركيز على ممارسات التداول المسؤولة.
الولايات المتحدة الأمريكية – لجنة تداول العقود الآجلة للسلع
امتثالاً لقانون اللوائح الفيدرالية، العنوان 17، القسم 5.16، والذي يتعلَّق بحظر الضمانات ضدّ الخسارة، لا يُسمح لوسطاء الفوركس بتقديم ضمانات ضد الخسائر، أو فرض قيود على الخسائر، أو الامتناع عن تحصيل إيداعات الضمان أو الهامش أو الإيداعات الأخرى المطلوبة من عملاء الفوركس بالتجزئة. تعلن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أن المتداولين ملزمون بالتعويض عن جميع الخسائر المتكبَّدة بما يتجاوز أموالهم الأولية. تمَّ تسجيل سابقةٍ قضائيةٍ في عام 2016 عندما رفعت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) دعوى قضائيةً ضدَّ وسيط فوركس انتهك اللوائح.
اليابان — وكالة الخدمات المالية
على غرار هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، تحظر وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) على وسطاء الفوركس الأفراد تقديم NBP لعملائهم. وينتقد اليابانيون موقف هذه الحكومة في إشارةٍ إلى الأوقات التي شهد فيها الين الياباني انخفاضاتٍ حادّةٍ وتكبّد المتداولون خسائر كبيرة.
كيف يمكنني إدارة المخاطر دون الاستعانة بـNBP؟
يمكن إدارة المخاطر بشكل فعّال دون الاعتماد على آلية حماية الرصيد السلبي ويشجِّع ذلك متداولي الفوركس على العمل بحذر أكبر ووعي أعمق. فيما يلي بعض الأمور التي يجب مراعاتها:
1. التحكّم في حجم المركز
يجب على جميع المتداولين تذكّر أنه ليس بالضرورة أن تكون كل صفقةٍ مربحة. معنى ذلك أنّك كلّما فتحت صفقاتٍ أكبر، زادت المخاطر التي تتحمّلها. من خلال التحكّم بحجم المركز، يمكن للمتداولين تخفيف الخسائر المُحتَمَلة وإدارة التعرّض للمخاطر بشكلٍ فعال.
2. وضع أوامر إيقاف الخسارة
يتيح استخدام أوامر إيقاف الخسارة للمتداولين الخروج تلقائيًا من الصفقات بمجرد وصول السعر إلى نقطةٍ محدّدةٍ مسبقًا تمثّل الحدّ الأقصى للخسارة المقبولة، ممّا يقلّل من احتمالية الدخول إلى المنطقة السلبية.
3. توخّي الحذر فيما يتعلّق بالرافعة المالية
يعدُّ التداول بالرافعة المالية أمرًا صعبًا لأنه يمكن أن يضاعف خسائرك وكذلك أرباحك. يجب على المتداولين تذكّر ذلك وتحليل المخاطر التي ينطوي عليها الأمر. يوصى بشدةٍ باستخدام الرافعة المالية المعتدلة لإدارة المخاطر بشكلٍ فعّال.
4. تقييم نسبة المخاطرة إلى العائد مسبقًا
قبل الدخول في الصفقة، يعدُّ تقييم نسبة المخاطرة إلى العائد أمرًا ضروريًا للتأكّد من أن الربح المُحتَمل يساوي مخاطر الخسائر المُحتَملة. يسمح تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد للمتداولين بموازنة العوائد المُحتَمَلة مقابل الخسائر المُحتَمَلة وتحديد ما إذا كانت الصفقة تستحق الدخول فيها.
5. تنويع محفظة تداول الفوركس
من خلال الاستثمار في أزواج عملاتٍ مختلفة، يضمن المتداولون قدرًا أكبر من استقرار المحفظة حيث يقلّل التنويع من تأثير صفقةٍ واحدةٍ على محفظة الفوركس الإجمالية الخاصة بك، وبالتالي يقلّل من مخاطر الخسائر الكبيرة.
الملخص
تُعتَبر الحماية من الرصيد السلبي ميّزةً مفيدةً يقدّمها وسطاء الفوركس والتي تمنع حسابات المتداولين من الهبوط إلى المنطقة السلبية بسبب خسارة الصفقات. مع NBP، يضمن الوسطاء أن عملائهم لن يتورّطوا في الديون حيث يتحمّلون مسؤولية إعادة ضبط رصيد حساب المتداول إلى الصفر. توفّر الحماية من الرصيد السلبي إدارةً فعّالةً للمخاطر واستقراراً معنويًا، مع إظهار مدى موثوقية الوسيط.
مع ذلك، من المهم أن نتذكّر أن الحماية من الرصيد السلبي في بعض الأحيان تضعف وعي المتداولين، مما يؤدّي إلى انخفاض الأرباح وفرض أعباءٍ ماليةٍ على الوسطاء، مما يؤثّر سلبًا على السوق بأكملها. لذلك، يحتاج متداولو الفوركس إلى الموازنة بين جميع مزايا وعيوب NBP للتأكد من أنهم سيتجنّبون الجوانب المدمّرة ويحققون النجاح في سوق الفوركس.
الأسئلة المتكررة FAQ
هل يمكنني تداول الفوركس بدون هامش؟
نعم، من الممكن تداول الفوركس بدون هامش، لكنّ ذلك يتطلّب مبلغاً كبيراً كرأس مال. عادةً ما يكون متداولو الفوركس الذين يفتحون صفقات دون هوامش محترفون ولديهم رؤوس أموال كبيرة، غالبًا ما تتجاوز 10,000€. من الضروري ملاحظة أن التداول الذي يتجاهل الهوامش يعني أنه كلما زادت الخسائر التي يتكبّدها المتداول، زادت الحاجة إلى زيادة رصيد الحساب.
هل يمكنك التداول مع الحماية من الرصيد السلبي على منصة FBS؟
نعم، تسمح FBS لعملائها بالتداول باستخدام الحماية من الرصيد السلبي، مما يمنع وصول رصيد حساب المتداولين إلى منطقة الرصيد السلبي. تُقدِّم FBS لعملائها الحماية من الرصيد السلبي لضمان عدم تكبّدهم خسائر تتجاوز إيداعاتهم.
هل يمكنني التداول برصيد صفر؟
للتداول دون أموالٍ حقيقية، يمكنك فتح حساب تداول تجريبي يوفّر للمستخدمين أموالًا افتراضية ويسمح لهم بتطوير مهارات التداول في بيئةٍ خاليةٍ من المخاطر. أما بالنسبة للحسابات الحقيقية، فلا يمكنك التداول إذا لم يكن لديك رصيد. بدون أي رأس مال متاح، لا يمكنك تنفيذ عمليات التداول في التداول المباشر. من الضروري إيداع الأموال في حساب التداول الحقيقي الخاص بك قبل القيام بأي نشاطٍ تداولي.
