ما هو التحوط في سوق الفوركس؟

يتسم سوق الفوركس بالتقلبات العالية والتغيرات السعرية المستمرة أكثر من أي سوق مالي آخر. ولذلك يجب على المتداولين البقاء في حالة تأهب واتخاذ الإجراءات اللازمة بسرعة عندما يتحرك السوق ضدهم. وعلى الرغم من أنه من الصعب إنقاذ الصفقات الخاسرة، إلا أن المتداولين يستطيعون حماية أنفسهم من التغيرات السعرية غير المتوقعة. باستخدام استراتيجية التحوط. في هذا المقال، ستتعرف على مفهوم التحوط وكيفية عمله، وستتعلم كيفية تطبيقه على صفقاتك في سوق الفوركس.

ما هو التحوط في الفوركس؟

التحوط يشير إلى شراء أو بيع الأوراق المالية كوسيلة لحماية أموال المتداول في حال تعرض المراكز المفتوحة الأخرى للخسارة بسبب التقلبات السعرية المحتملة. ينطوي التحوط في الفوركس (أو تحوط العملات) على فتح صفقة جديدة في السوق، في العادة في الاتجاه المعاكس للصفقة المفتوحة. بهذه الطريقة، إذا أدى التقلب السوق إلى تغيير مسار حركة السعر، فإن الأرباح من صفقات التحوط يجب أن تعوض عن أي خسائر تكبدت بسبب الصفقة الأولى.

يعد التحوط في الفوركس إستراتيجية شائعة جدا لإدارة المخاطر ويتم استخدامه ليس فقط من قبل متداولي الفوركس والمستثمرين الأفراد ولكن أيضًا من قبل الشركات الكبرى التي يتعين عليها إجراء أعمالها بعملات مختلفة. إذا تحرك سعر الصرف ضدهم، فإنهم يخاطرون بتكبّد تكاليف إضافية عند تحويل أموالهم. يساعد التحوط على الحد من هذه التكاليف أو على الأقل الحفاظ عليها محدودة قدر الإمكان.

كيف يعمل التحوط في الفوركس

التحوط هو إجراء تتخذه عندما تريد حماية نفسك من الأحداث السلبية. يمكن اعتباره كبوصلة تأمين للمتداولين. إذا حدث و تحركت الصفقة في الاتجاه السلبي، يفترض أن يخفف التحوط من تأثير ذلك ويقلل من خسائرك المالية في صفقة التداول.

ومع ذلك، فإن استخدام استراتيجية التحوط لا يمنع تماما حدوث الخسائر. فقد تخسر المال في بعض الصفقات الفاشلة. ولكن الفائدة من استخدام استراتيجية التحوط تكمن في فتح صفقة إضافية يتوقع أن تكون رابحة بعد تغير اتجاه حركة السوق، وهذا يمكن أن يقلل من الخسائر.

وفي النهاية، إما أن تحقق ربح قليل، أو ألّا تحقق أي ربح على الإطلاق، وهذا أفضل بكثير من خسارة كمية كبيرة من الأموال في صفقة فاشلة. ولكن يجب أن تتذكر أن استخدام استراتيجية التحوط ليس مجاني، إذا كنت تريد استخدامها كطريقة لإدارة مخاطرك.

مزايا وعيوب التحوط في سوق الفوركس

مثل أي استراتيجية إدارة المخاطر الأخرى، فإن التحوط في سوق الفوركس له مزايا وعيوب معينة، لذا من المهم النظر فيها قبل اتخاذ قرار استخدام التحوط في تداولك.

مزايا التحوط في تداول الفوركس

• الحد من الخسائر المحتملة. الميزة الرئيسية لاستخدام استراتيجيات التحوط في تداول الفوركس هي تقليل الخسائر المحتملة. فتح صفقات إضافية تعاكس الصفقات المفتوحة يمكن أن يساعدك على التغلب على الخسائر في صفقة بالأرباح التي تحققها الصفقة الأخرى. وبذلك، يمكنك التخفيف أو حتى تجنب تأثير التقلبات السعرية المفاجئة أو أحداث السوق غير المتوقعة، التي يمكن أن تؤثر على احتمالاتك في إغلاق صفقة تداول ناجح.
• حماية الأرباح. يمكن للتحوط أيضًا أن يساعدك على حماية الربح الذي حققته في صفقة مفتوحة. إذا كان لديك صفقة مفتوحة حققت ربح، فقد تلجأ إلى في حمايتها انعكاس مفاجئ في حركة السوق. في هذه الحالة، فتح صفقة تحوط سيحمي الأرباح المحققة في الصفقة الأول ويضمن لك الحفاظ عليه.
• تقليل المخاطر. يمكنك استخدام التحوط أيضًا لتقليل المخاطر في الأسواق المتقلبة. إذا كنت تخطط للتداول في زوج عملات وترغب في تقليل مخاطر خسارة المال في حالة تحرك السوق بشكل غير متوقع، فيمكنك فتح صفقة تحوط لحماية نفسك وتقليل تعرضك لتقلبات الأسعار. ومن المعروف أن وجود هذه الاستراتيجية في إدارة المخاطر يمكن أن يخفف بعض الضغوط النفسية ويساعدك على اتخاذ قرارات أفضل.

عيوب التحوط في تداول الفوركس

• تقليل المكاسب المحتملة. يمكن للتحوط أن يحمي أرباحك، ولكنه يمكن أيضًا أن يقلل من أرباحك. هذا لأنه عندما تحوط، فأنت تفتح صفقتين متعاكستان تلغيان بعضهما البعض. وهذا يمكن أن يؤدي إلى حصولك على أرباح أقل بكثير (إذا كانت موجودة) مما كنت ستحصل عليه لو لم تفتح صفقة التحوط.
• تراكم تكاليف المعاملات. نظرًا لأن التحوط ينطوي على فتح عدة صفقات تداول منفصلة، فهذا يعني أنه ستضطر إلى دفع رسوم و عمولات على كل منها. وعلى الرغم من أن التحوط يمكن أن يحميك من الخسائر، إلا أن تكاليف المعاملات يمكن أن تتراكم وتؤثر على أرباحك.
• تفويت فرص السوق. عند فتح صفقة تحوط، يقلل هذا من تعرضك للسوق. لذلك، إذا تحرك السوق في صالحك، فلن تتمكن من الاستفادة من هذه الفرصة لزيادة ربحك.

أفضل استراتيجيات تحوط في الفوركس

استراتيجية تحوط البسيطة

هذه هي الاستراتيجية الأكثر بساطة ومباشرة، وتتضمن فتح صفقة تداول ثانية — صفقة تحوط — في الاتجاه المعاكس للصفقة الأول. تهدف الصفقة التحوط إلى تحييد أي خسائر قد تنتج من الصفقة الأول إذا تغيرت اتجاه حركة السوق. على سبيل المثال، إذا اشتريت زوج اليورو/دولار الأمريكي عند 1.1000 وبدأ السعر في الانخفاض بدلاً من الارتفاع، يمكنك فتح صفقة تحوط لبيع الزوج عند 1.0990 لتعويض الخسائر المتكبّدة.

التحوط على عدة أزواج من العملات

تتضمن هذه الاستراتيجية فتح عدة صفقات تداول لأزواج عملات مختلفة لديها علاقة ترابط إيجابية أو سلبية. إذا كانت الأزواج مترابطة إيجابيا (مثل زوج اليورو/دولار الأمريكي وزوج الجنيه الإسترليني/دولار الأمريكي)، فإن سعرهما يتحرك في نفس الاتجاه. ومع ذلك، إذا كانت مرتبطة سلبيا (مثل زوج اليورو/دولار الأمريكي وزوج الفرنك السويسري/دولار الأمريكي)، عندما تنخفض قيمة أحدهما، فإن قيم الآخر سترتفع.

يمكن استخدام ذلك لمصلحتك كجزء من استراتيجية التحوط. على سبيل المثال، إذا فتحت صفقة شراء على زوج اليورو/دولار الأمريكي، يمكنك فتح صفقة بيع على زوج الفرنك السويسري/دولار الأمريكي. إذا انخفض سعر زوج اليورو/دولار الأمريكي، سيرتفع سعر زوج الفرنك السويسري/دولار الأمريكي، ما سيسمح لك بتعويض تعرضك للدولار الأمريكي وتقليل الخسائر المحتملة.

تحوط الفوركس باستخدام الخيارات

يمكن أيضًا استخدام عقود الخيارات كطريقة للتحوط ضد الخسائر المحتملة، ويعدها البعض استراتيجية التحوط الأكثر موثوقية في الفوركس. عند شراء عقد خيارات، تحصل على الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في إطار زمني محدد. لذا، إذا دخلت في صفقة شراء على زوج اليورو/دولار الأمريكي وتريد التحوط ضد المخاطر، يمكنك شراء خيار بيع (أو الحق في بيع الأصل الأساسي) واستخدامه لبيع زوج العملات بسعر أكثر عدلا في حال تغير اتجاه السوق ضدك.

هل يُسَمَح بالتحوّط في الأسواق المالية؟

يعد التحوّط عمل قانوني في معظم البلدان. إلا أن بعض البلدان، مثل الولايات المتحدة، تحظر استخدام التحوّط في نفس العملة. ولكن هذا لا يعني أنه سيتم معاقبتك كمستخدم لهذا الاستراتيجية في تداول الفوركس، ولكن شركات الوساطة المسجّلة و المرخّصة في الولايات المتحدة لن يسمحوا لك باستخدام هذه الاستراتيجية معهم. والسبب وراء هذا الحظر هو أن المتداولين يتعين عليهم دفع فارق السعر أو سبريد مضاعف على هذه الصفقات، التي تفيد شركات الوساطة أكثر من المتداولين. ومع ذلك، يمكنك استخدام هذه الاستراتيجية إذا كنت تتداول من خلال شركة وساطة غير مسجّلة في الولايات المتحدة، حيث تسمح العديد من البلدان في الاتحاد الأوروبي وآسيا باستخدامها.

هل يجب عليك استخدام التحوّط في تداول الفوركس؟

التحوط هو استراتيجية إدارة المخاطر الفعالة، ولكنه يؤثر على الأرباح النهائية، لذا استخدامه في كل صفقة ليس عملي على المدى الطويل. فكيف تحدد الوقت المناسب لفتح صفقة تحوّط؟

حسنًا، الأمر الرئيسي الذي يجب أخذه في الاعتبار هو تقلبات السوق. إذا كان زوج العملات الذي تختاره للتداول معروف بتقلبات أسعاره، فقد يكون استعمال التحوّط فكرة جيدة، حيث إن التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية صعب جدا. عموما، كلما كانت السوق أكثر سيولة، كانت أكثر تقلبا. لذا، إذا كنت تتداول على زوج عملات رئيسي مثل اليورو/الدولار الأمريكي، فمن المتوقع أن يكون أكثر تقلبا من الأزواج الأقل شعبية.

أمر آخر يجب عليك النظر فيه هو الوضع الحالي المحيط بزوج العملات. إذا كان هناك حدث قادم قد يؤثر على أسعار العملات، فقد تحتاج إلى التحضير لتحرّكات السوق ضدك، وفتح معاملة تحوّط هي طريقة مؤكدة لمساعدتك في التخفيف من الآثار المحتملة لتلك الحركة.

أيضا قبل فتح صفقة التحوّط يجب عليك النظر التأكد من حجم الأموال في حسابك. عند فتح صفقة إضافية، يتعين عليك دفع تكاليفها. في بعض الأحيان، يتم تعويض هذه التكاليف عن طريق صفقة التحوّط؛ وفي بعض الأحيان، لا يتم ذلك. لذا يجب حساب التكاليف بعناية لتحديد ما إذا كان التحوّط سيساعدك على توفير المال، أم أنه من الأفضل استخدام استراتيجيات أخرى.

كيفية الخروج من التحوط

هناك طريقتان للخروج من التحوط، وتعتمدان على ما إذا كنت ستبقي صفقتك الأولي مفتوحة أم لا.

إذا مرت فترة عدم اليقين وتريد الاستمرار في تداول الصفقة الأولية دون الحاجة إلى الاحتفاظ بصفقة التحوط، فيمكنك ببساطة إغلاق صفقة التحوط.

ولكن، إذا كنت بحاجة إلى تنفيذ استراتيجية التحوط بالكامل وإغلاق كلا الصفقات، فيجب عليك فعل ذلك في نفس الوقت لتجنب خلق فجوة سعرية و تكبّد خسائر. إذا استغرقت كثيرا في إغلاق إحدى الصفقات، فقد تفسد استراتيجية التحوط بأكملها وتفقد كل الأرباح.

الخلاصة

التحوط هي استراتيجية إدارة المخاطر التي يمكن أن تكون مفيدة لإدارة المخاطر في تداول الفوركس. مثل أي استراتيجية أخرى، فإن التحوط لها مزاياها وعيوبها. قبل اتخاذ قرار باستخدامها، يجب عليك التفكير في ما إذا كانت تناسب أسلوبك في التداول ورأس المال وأهدافك الرئيسية من التداول.

يمكنك معرفة المزيد عن التحوط وكيفية استخدامه لتجنب التضخم مع تحليلات FBS.